滁州银丰融资担保有限公司

江苏再担保，做行业发展的探索者和创新者

翻看江苏省信用再担保公司的发展情况，几个数字印象深刻。公司成立两年，31亿的注册资本金中，15亿来自社会资本；313家担保公司和20多家银行为其合作单位；再担保体系覆盖13个省辖市；为中小微企业累计提供了700亿元再担保融资规模；大学生村官再担保融资贷款突破1亿元……

　　再担保是什么？具有何种能量，能够将众多的担保公司与银行联合起来？再担保如何为中小微企业提供服务，提供了哪些服务？又具备什么样的吸引力，使得12家民营企业纷纷入股？再担保将对金融业发展带来什么影响？带着一系列疑问，《高端对话》栏目近日与江苏省信用再担保有限公司董事长郭辉进行了交谈。　　

　　应运而生，对担保进行担保

　　《高端对话》 请先解释一个基本概念问题，再担保的含义是什么？

　　郭辉 这两年做了不少调研，参加了一些会议，很多人都会问我，再担保是什么。再担保是新生事物，从金融角度来说，归属于担保行业，是一种新型的金融工具。与银行、担保公司、小贷公司一样，为企业提供金融服务。再担保是为担保增信分险的，用最简短、最容易理解的语言来表述，再担保就是担保公司的担保公司，对担保进行担保。

　　《高端对话》 为什么要对担保公司进行担保？目前担保行业的发展面临着怎样的问题？

　　郭辉 再担保可以说是应运而生。随着市场经济的发展，中小微企业融资需求日益高涨，担保行业也因此发展迅速。就全国而言，担保公司超过1.9万家，其中6000多家为融资性担保公司，这些公司经过行业准入，可以为中小微企业提供融资担保，实际上充当着“草根金融”的功能，尤其是在当前信贷紧缩的环境下，对于解决中小微企业“担保难、融资难、融资贵”的难题发挥了重要作用。

　　回顾担保业十来年的发展，在快速崛起中也逐渐暴露出一系列行业问题：首先，准入门槛低，与正规金融监管的企业相比，注册登记容易。由于门槛低，整体信用就很难提高，加上小而散各自为政，其资本金利用效率也较低，融资杠杆效应难发挥。如果有的再经营管理失范，就容易成为金融市场的一大隐患。理论上来说，担保行业的公信力直接影响其对中小微企业的增信服务能力。通常担保公司资本金的放大倍数为4.7倍才能保本，8倍以上才能实现持续盈利。而一些地方的担保公司，银行不太认可，授信倍数一般只有5倍，最低的只有2倍。面对经营压力以及高额利润的诱惑，一些担保机构逐渐偏离了担保主业，甚至从事高利揽储、高息放贷等非法经营活动，对经济和行业的发展都不利。

　　另外，从担保机构自身来看，大多担保机构资本实力较弱，面对强势的银行，担保机构无法实现以合理的担保费率来覆盖风险，却必须承担全额代偿风险。而银行又不放心担保机构代偿能力，严格限定担保公司的总体授信额度和放大倍数，压缩了担保机构的发展空间。这样一来，就形成了恶性循环，担保机构资本金实力弱，难以获得银行较大倍数的授信，进而难以发展壮大，反过来又降低了在银行的认可度。

　　从担保业本身的发展来看，确实需要一个创新工具来促进规范、推动行业的发展。从中小微企业的发展现状来看，也十分需要通过类似于顶层设计来扩大从担保机构取得的信用支持。因此，再担保其实就是社会信用体系建设的一种制度设计，是用再担保这一新型金融工具来完善担保体系和防范金融风险的探索创新。在2008年国际金融危机爆发之后，为了缓解中小微企业的融资难问题，江苏省委、省政府决定成立省信用再担保有限公司。

　　《高端对话》 如何看待2011年民间借贷井喷，不少企业及担保公司跑路现象？

　　郭辉 这些现象说明，社会信用体系建设很重要，更显示出成立再担保的重要意义。前段时间参加全国担保行业联席会议，感觉到这些跑路等现象对经济的负面影响很大，但任何事物都具有正反两方面的因素在相互作用，教训有时也是财富，让人们警觉、反思，转变观念，重整旗鼓，用扬弃的方式更好地解决发展中的矛盾。由于国际金融危机的影响远未消除，全球经济仍处于后危机阶段，我国受到防通胀、稳增长的双向压力，内部经济结构不合理的矛盾也在暴露。越是当前情况下，越是凸显出转型升级、结构调整的必要性。在发展方式转变的过程中，由于大环境的变化，带来了中小微企业的许多不适应，尤其是对资金流动性的依赖，如饥似渴，如履薄冰，矛盾更加突出。中小微企业普遍感觉钱紧，许多企业出现资金链紧张的状况，一些企业不得已通过高利贷等民间借贷方式解决资金难题，高额的融资成本，极易导致资金链断裂，引发一系列风险。其实，央行投放的货币总量并不少，但中小微企业，尤其是实体经济从中受益偏少。

　　在这样的现状面前，很多担保公司坚持主业，坚持为中小微企业服务，帮助解决他们的资金困难，而有的担保公司却热衷于做资金业务，有的变成了高利贷公司，直接向企业非法借贷、非法集资，这种现象在银根紧缩时期尤为突出，实际上现在担保行业内部正在加快分化，这时候就需要政府用政策导向来引导担保机构规范经营，扶优限劣，做好了就会大大促进行业健康发展。

　　《高端对话》 江苏担保行业呈现出怎样的发展态势？

　　郭辉 江苏是一个金融资源较为丰富的地区，并且金融生态环境较好，各级政府大力开展“诚信江苏”建设，形成了较为规范的社会信用环境。从整体而言，我认为，江苏不太容易出现大规模的因资金链问题而引发的系统风险。

　　担保行业在江苏很有发展潜力。首先，由于经济发达，民间资本雄厚，想要组建担保公司的民间资金很多，且需求很强烈。其次，江苏中小企业面广量大，随着经济的发展，各级地方政府越来越意识到担保公司对解决中小微企业融资难的重要作用，因此加大了对担保行业的扶持力度。

　　另外，江苏中小微企业发展势头很猛，资金需求量大，而且众多的金融机构也需要担保公司作为配套，为担保行业的发展提供了客户资源和市场需求。再担保进入后，情况就更好了。

　　在公司成立之初，我们曾有两种模式的考虑。一种是与所有的担保公司合作，越多越好。不过这种方式看起来合作机构很庞大，但仅是表面上繁荣，对于提升担保行业的发展似乎起不到太大作用。另一种是按照稳健经营、健康发展的要求，选择优质的担保公司进行合作，不管是国有还是民营，只要是真正为中小微企业提供服务，就可以合作。通过与优质机构合作，提升其在银行面前的话语权，获得更大的放大倍数授信，为中小微企业提供更多更优服务。这样做，能够通过市场竞争优胜劣汰，将优质机构培养得更优质，起到净化市场的作用，再担保体系才能有良好的发展氛围。

　　但是，对社会信用风险也不能掉以轻心，因为市场经济客观上是没有区域的。近年来，江苏对担保行业进行了清理整顿，提高了融资性担保公司的门槛，现有备案的融资性担保公司800多家，担保机构的质量有了明显提升。

　　《高端对话》 这样说来，再担保有助于担保行业的素质提升和规范发展。请问再担保的业务与担保公司有何区别？

　　郭辉 再担保公司与担保机构在业务合作上，坚持错位发展、互相配合。在主营业务上，再担保业务仅仅向合作担保机构提供增信服务，不直接与融资借贷方签约。从服务顺序讲，担保机构是前台，主要做零售，重营销，而再担保是后台，主要搞批发，重管理。再担保通过后台支撑和产品创新，发挥引领和带动作用，做强行业增信能力，为担保企业留足发展空间。

　　《高端对话》 再担保的批发业务具体怎么做呢？

　　郭辉 两年来，省再担保公司努力进行再担保体系的建设，已经在13个省辖市以及部分发达的县级市设立了分公司，直接将触角深入到中小微企业身边，为企业解决难题。由于公司资金来源多渠道，既有财政资金又有社会资本，公司性质为国有控股的有限责任公司，在体系建设之初，确立了政策性导向和市场化运作相结合的原则。正是这一原则，为公司以后的发展打下了基础。

　　这一体系中，包括银行、担保公司与再担保公司。担保公司普遍因为资本金规模小，导致在银行获得的授信少。因此，再担保要通过风险分担对担保公司增信。再担保公司挑选规范经营、有实力的担保公司加入再担保体系，推出了“主办”、“承办”、“专办”、“特办”等多种模式，“主办”机构采取项目报备模式，大大提高了服务中小企业的效率，迅速扩大了再担保业务规模；“承办”模式起到了扩大覆盖面、拾遗补缺的作用。省再担保公司还按照“高风险高收益、低风险低收益”原则，对合作担保机构采取差别费率和差异化风险分担措施。在放大担保倍数的同时，不断降低再担保费率，目前再担保费率平均不到0.1%，体系内担保费率平均不到1.5%，大大低于国家规定的同期银行贷款基准利率50%的上限。

　　在银行看来，省再担保公司有16亿省财政资金作支撑，他们也愿意与再担保公司合作。目前，各家合作银行对再担保公司的整体授信超过1000亿元。有了再担保做后盾，银行开始愿意对再担保体系内的担保公司放大授信，免收或少收保证金，适当降低实际贷款利率，甚至风险共担等，这是很大的进步。

　　由此，再担保作为银担合作的桥梁和纽带，正在靠实力、信用和服务闯路子，积累经验。截至目前，省再担保公司用31亿元的资本金，累计为2万家中小微企业提供了700亿元的再担保融资规模。

　　两年来，加入再担保体系的担保机构，银行授信平均倍数从2.55倍升至5.66倍，合作银行数量也逐渐增多。再担保体系的品牌效应正在逐步显现，比如一些银行在考虑与某家担保公司合作准入时，将其是否加入再担保体系作为衡量标准。不过，加入再保体系并不是一劳永逸的，再担保体系并不是保险箱，一旦发现严重的违约行为，立即对其进行信用警示，整改不力的话，就从体系中淘汰出去。要始终保持再担保体系的规范经营和信用安全。

　　可以说，再担保体系对于稳定中小微企业融资市场，保护金融生态环境起到了很好的促进作用。　　

　　创新发展是再担保内涵

　　《高端对话》 “三创三先”是新江苏精神，省再担保的宗旨是“信义立业，创新发展”，请问，创新在省再担保的发展过程中如何体现？

　　郭辉 应该说，省再担保从成立到业务拓展，无不贯穿着“创新”：再担保体系的探索，“江苏模式”的打造，产品和服务的研发，社会资本的加盟等等，在全国来讲，都是开创之举。

　　公司十分注重发挥市场机制在资源配置中的主导作用，通过制度设计、产品开发、服务改善，逐步建立起以省再担保公司为核心、担保机构和银行业金融机构广泛参与的增信―分险平台，着力打造资本结构多元化、经营机制市场化、合作模式多样化、服务方式一体化的再担保“江苏模式”。

　　首先，从业务模式上讲，目前江苏的再担保体系、银行与再担保合作关系、银行与担保公司合作关系、担保公司与再担保公司的合作关系，都是一种创新。概括地讲，江苏模式再担保“做强了行业，规范了经营，错位化发展”，在行业中以资本结构的创新为基础，这种路径探索在全国还是唯一的。

　　其次，正是由于省再担保的规模优势，结合各级财政出台的奖励补贴措施，一些面向中小企业、面向三农、面向科技创新的金融产品和金融服务能够在江苏落地生根。这些年来，公司紧紧围绕全省转型升级工程、科技创新工程、农业现代化工程、文化建设工程等，加快金融服务创新，深化科技金融结合。紧紧抓住国家重点扶持中小微企业和扩大其融资渠道的有利时机，大力开展直融增信担保，撬动更多的社会资金和民间资本流向实体经济和中小微企业。

　　服务中小微企业是再担保体系建设的根本方向。公司加强与国开行、进出口银行等政策性金融机构的合作，利用资本金实力强、服务中小企业面广、政策导向明显的优势，通过建立“统贷统保”平台，将低成本银行资金引入小贷公司和科技园区，支持了三农、小微企业和科技型企业发展。目前，再担保搭建的“统贷统保”平台，已帮助全省15家科技型中小微企业获得13亿元低息贷款。全省农村小贷公司通过“统贷统保”平台，获得扶持“三农”的银行资金累计超过60亿元。

　　江苏作为科技与金融结合试点省份，近两年来一直在探索创新科技型企业融资方式。对于科技型企业来说，轻资产是其融资的最大瓶颈，而利用拥有的知识产权作为质押进行融资也存在着一定的难度。另一方面，目前国内金融机构的纯信用贷款产品很少。这些综合因素限制了科技型企业融资的渠道。而再担保公司最大的优势是增信，利用自身强大的信用优势，发挥增信功能，可以拓宽科技企业融资渠道。成立两年来，在再担保的增信下，我省中小企业集合票据、集合债产品破冰，大大减轻了企业的融资成本。目前，已经有17家科技型中小企业通过再担保增信，直接融资规模达14亿元。可以说，再担保在推动科技金融的产品研发和创新方面发挥了积极作用。

　　公司正准备在无锡试点，探索搭建科技企业再担保融资平台，建立支持区域科技创新的新模式，将政府职能部门、银行、担保、再担保和科技型企业联合起来，多方联动，研发、推广科技金融新产品、新服务，满足科技型企业个性化融资需求。

　　此外，通过市场化运作，引入信贷资金支持大学生村官创业，是我们公司力推的又一创新产品。公司在省委组织部等主管部门的支持下，启动了江苏省大学生村官“创业富民、阳光育才”再担保融资工程。如今，这一工程已经扩大到全省大学生村官创业项目，累计发放再担保贷款超亿元。目前，该工程已经获得10家金融机构和38家担保公司的积极响应，打造了集资金、担保、信息、营销为一体的综合服务平台，开创了“大学生村官+创业项目+担保+再担保”的融资模式，将加强村官管理与再担保资金扶持相结合，统筹解决困扰大学生村官创业“有激情，缺经验；有项目，缺资金；想贷款，缺担保”的难题，进而实现大学生村官创业融资“小、快、活、廉”，即额度小、审批快、模式活、资金廉。这一创新产品，不仅支持了大学生村官创业，也提升了公司的影响力，得到各方面好评。最近，省再担保公司荣获了“全省组织工作十佳创新创优成果”、“全省大学生村官工作先进集体”两项大奖。下一步，我们将在主管部门的支持下，牵头组建大学生村官创业扶持基金，这也是一种创新，通过财政资金的引导，社会爱心资金的规范参与和运作，为大学生村官创业提供持续支持。

　　我们对公司创新发展也有很高的愿景：通过再担保体系的做强、再担保规模的做大、中小微企业服务的做优，达到“全国一流、行业领先”的目标，始终在创先争优中弘扬新时期江苏精神，做行业的探索者和创新者。　　

　　整合资源，助力民生金融

　　《高端对话》 最初公司的注册资本金是30亿元，今年发展到31亿元，其中15亿元来自社会资金。您如何看待省再担保对社会资金的吸引力？

　　郭辉 担保是一种竞争性行业，必然允许、也需要社会资本的投资。但是资本的天性是追逐利润，如果社会资本进入担保领域不赚钱，那么，就容易出现“前门不开走后门”的现象。引领社会资本进入再担保，既发展了担保行业，又壮大了民生金融，是个一举两得的好事。

　　从某种程度上看，担保是一种公益行为。那又该如何保证社会资本的赢利呢？首先，再担保必须保持国有控股性质，以确保政策导向；再通过政策引领与市场机制的综合运作，调动社会资本投资再担保的积极性。就江苏的做法来看，注册资金中的财政资金发挥着主渠道作用，通过市场机制引导社会资本参与，这个市场机制就是利润分配机制。财政资金不以赢利为目的，实行让利分红措施，这就同时满足了社会资本的盈利需求。因此，财政资金与社会资本通过合作的形式，差别化的利润分配机制，在资本金实力、担保增信能力、融资放大功能等多方面发挥出更大的资金杠杆效应。

　　国务院“新三十六条”提出，要让民间资金进入金融领域。最近召开的中央经济工作会议又明确提出要有效防范和及时化解潜在金融风险。应该来说，民间资金以何种形式进入金融领域，在为中小微企业提供服务的同时防范风险，尤其是在银根紧缩的情况下防范风险，是社会各界关心的问题。经过两年的发展，江苏再担保对社会资金的凝聚作用正在逐步加强，不少社会资本愿意投资这一行业。而通过对担保行业的约束、提升、规范发展，再加上财政资金的引导作用，社会资金的流向正在朝着希望的方向迈进，这对做大做强再担保十分有利。

　　《高端对话》 公司成立两年了，您作为董事长，如何来评价公司这两年的发展？

　　郭辉 省再担保成立之时，恰逢国际金融危机爆发之际，其根本职责是为中小微企业提供融资服务，为此，公司将工作思路、发展战略、发展步骤、发展措施、制度规范等全部集中到为中小微企业服务上来。

　　当前，江苏正在将民生工程放在突出位置，这其中，民生金融是重要内容。民生金融不仅仅是一张银行卡、一笔银行贷款等那么简单，而是包括创业、融资、就业、安居、三农、扶贫等多个内容。江苏中小微企业创造了60%的生产总值，提供了80%的就业机会，贡献了超过50%的财政收入，再担保作为支持中小企业发展的专业服务机构，是民生金融的组成部分，责任重大，使命光荣。两年来，再担保从无到有，累计为近2万家中小微企业提供了近700亿元的融资担保规模，促进了大量社会群体的就业安居；通过增信，支持了部分地区保障房融资工程等。一系列的促进经济发展和社会和谐的工作，应该说都是契合了民生金融的内涵。做好再担保工作，也是为民生金融助力。

　　刚刚讲到过，再担保是新生事物，既要尽快发挥职能，抵御外部冲击、服务中小企业，又要防范风险，可谓在一张白纸上画画。省再担保在组建初期就明确既要抓住机遇，加快发展，又要稳健经营，防范风险。因此，防范金融风险和系统风险是我们的重要任务，或者叫重要使命。

　　再担保还有一个重要使命是促进担保行业做大做强，更好地为中小微企业提供融资服务。通过再担保体系建设，促进担保行业规范经营，促进银行与担保公司合作，使得银行对担保公司进一步认可，提高担保贷款在中小微企业贷款中的比重，撬动担保公司的信用放大倍数，增加中小微企业有效的资金供给，进而把江苏的金融资源更高效地整合。为此，公司正在尝试构建江苏担保再担保业务管理信息网络，力图将担保再担保操作系统、信息系统、风控系统、监管系统、征信系统等联网，实现资源共享，更有效地防范风险，服务好中小微企业。

　　《高端对话》 2012年，国内外经济环境更为严峻复杂，不确定性不稳定性上升，经济社会发展面临新的挑战。面对新的形势，江苏再担保有什么新的举措支持中小微企业发展？

　　郭辉 刚刚结束的全省经济工作会议提出了2012年全省经济工作的总体思路。会议把促进中小微企业发展放在了特别突出的位置，将其作为注重保障和改善民生的重要内容。民生的内涵很宽泛，但是中小微企业却无疑是重要的一部分。作为以中小微企业为服务对象的专业金融服务机构，我们感到责任重大、压力也大。

　　总体上讲，再担保服务中小企业主要靠两点，一是体系建设，二是产品创新。在体系建设上，2012年公司将继续以市场化办法，加强与担保机构联合，深化与银行的合作，引导银行信贷资金加大对中小企业，特别是小微企业的有效投放。在业务合作的同时，推动整个担保行业做强做大，树立行业整体形象，提高行业整体诚信度和服务功能，促进金融风险的防范和化解。在产品创新上，紧紧抓住国家重点扶持中小微企业和扩大融资渠道的有利时机，大力开展直融增信担保，为科技型企业融资提供更多新渠道，同时，撬动更多社会资金和民间资本流向中小微企业。加强与国开行、进出口银行的紧密合作，大力开展统贷统保等创新业务。最近，公司提出要实施中小微企业再担保服务“百千万”工程。通过建立万家中小企业信息库，跟踪一批、储备一批、发展一批有市场前景、成长性好、带动力强的中小微企业；通过再担保、担保、融资租赁、小额信贷、信息等综合金融服务，为1000家左右行业影响力大、产业带动力强的中小企业解决融资上的问题；重点扶持百家行业龙头和地方骨干企业，帮助他们低成本、多渠道、及时高效地融资，实现快速健康成长，并通过产业链整合，辐射上下游中小企业，带动地方经济发展。

　　此外，公司还将以大学生村官这个群体为重点，加大支持“三农”力度。在深入推进大学生村官“创业富民、阳光育才”再担保融资工程的基础上，运作好“创业富民、阳光育才”基金，助推大学生村官创业事业不断走向辉煌。

 

           ——来源:新华日报